반도체 생산은 여러 공정을 거치는데 연구 및 개발, 설계(design), 제조, 조립, 테스팅(testing), 패키징(packaging), 유통으로 구분할 수 있다. 이러한 공급망은 단계마다 전문화가 요구되고 가치 창출에 기여하면서 밸류체인을 형성한다. 1970년대까지는 한 기업이 모든 공정을 담당하는 구조였으나, 1980년대부터 국경을 넘어 글로벌한 밸류체인이 형성되기 시작했다. 종합반도체 기업(Integrated Device Manufacturer)은 모든 공정을 담당하고, 공정별로는 팹리스, 파운드리, OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 기업들이 각각 설계, 제조, 후공정을 전문화하고 있다. 팹리스 기업들이 반도체를 설계하면 이후 제품의 생산을 파운드리와 OSAT 기업에 위탁하는 구조가 일반적이다. 1980년대부터 이러한 파운드리와 팹리스 사업 모델이 본격화되면서 공정별 전문화가 촉진되었고, 분업 모델의 수익이 커지자 종합반도체 기업들도 파운드리 진출을 선언하기에 이른다.

이에 트럼프 행정부는 중국의 미국 기업 인수 금지와 중국 기업에 대한 수출규제 조치 등을 통해 중국 반도체 산업 견제를 본격화했다. 이러한 규제의 목적은 화웨이 같은 특정 중국 기업의 확장을 억제하는 동시에 중국 내 반도체 첨단 기술 개발을 차단하려는 데 있다. 뒤를 이은 바이든 행정부는 수출규제를 지속하는 가운데 자국 내 반도체 생산기반 확충을 위한 정부 지원에 박차를 가하고 있다. 현재 500억 달러를 초과하는 반도체 제조 인센티브 예산이 의회에 계류 중인데, 통과 시 반도체 제조와 연구개발 시설과 장비에 대한 금융지원 등 미국 반도체 산업의 총체적인 역량 강화에 투입될 예정이다. 이러한 미국의 움직임에 따라 EU도 반도체 산업 내재화에 관심을 표명하고, 2021년 7월 EU 집행위가 ‘유럽 반도체 산업동맹(Industrial Alliance for Processors and Semiconductor Technology)’을 출범시켰다.

반도체 제조 강국인 대만은 2020년 7월에 반도체 분야에 2021년까지 총 2억 6천만 달러의 지원금을 투입한다고 발표한 바 있다. 이러한 보조금의 목표는 미국과 중국에 대한 의존도를 줄이고 대만을 반도체 R&D의 허브로 만들기 위함이다. 일본은 경제산업성이 2021년 3월에 ‘반도체·디지털 산업 전략 검토 회의’를 개최하고 6월에 ‘반도체 전략’을 발표했다. 일본은 반도체 공정 중 소재와 장비 분야에서 강점을 갖고 있는 반면 제조를 해외에 의존하고 있기 때문에 자국 기업들의 해외 이전을 우려하고 있다. 따라서 반도체 제조 기업 유치에 집중하고 있다. 그 결과 일본 정부가 대만 파운드리 기업 TSMC를 유치하기 위해 파격적인 보조금 지원을 약속했다. 견제를 받고 있는 중국도 2021년 3월 ‘제14차 5개년 규획 및 2035년 장기목표 개요’를 발표하면서 7대 전략 육성 분야 중 하나로 반도체 산업을 포함시켰다. 특히 자급률을 높이는 반도체 국산화 정책을 추진하고 있는데, 실제로 중국 최대 반도체 파운드리(위탁생산) 업체인 SMIC가 상하이에 10조 원 이상 규모의 반도체 공장을 신설하기로 결정했다. 한국도 2021년 5월에 ‘K-반도체 전략’을 발표하고 반도체의 설계부터 소재, 장비까지 전 공정에 걸친 산업 육성 계획을 포함시켰다.

정부 정책만으로 수십년에 걸쳐 형성된 국제 분업이 하루아침에 변할 수는 없겠지만 견고했던 공급망에 균열이 하나둘 생기면서 반도체 산업을 둘러싼 불확실성이 커지고 있다. 미·일 반도체 분쟁을 계기로 메모리 분야의 강자로 등극하고 1990년대 혹독한 치킨게임을 극복한 한국 반도체 산업이 이러한 새로운 도전에 어떻게 응전해 나갈지가 관건이다. 중국을 견제하기 위해 동맹국과의 협력을 강조하는 미국, 이에 굴하지 않고 반도체 자립을 위해 총력전을 펼치는 중국, 양자간 긴장감이 팽팽한 글로벌 공급망상에서 한국 반도체 산업의 성공적인 줄타기가 중요한 때다.